车市寒冬之下盈利经销商不足三成 关停并转成常态

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在汽车市场寒冷的冬天，只有不到30%的盈利经销商关闭并转入正常状态。汽车行业预期的2019年汽车市场触底反弹尚未到来，经销商的日子越来越不好过。关机并进入正常状态是正常的。

近日，乐彻邦4s店托管业务的所有人和孤岛，与远东洪欣工业装备部和汽车业务评论一起，发布了《2019年中国汽车经销商经营情况调查报告》。据报道，2019年上半年，中国44%的汽车经销商呈现亏损状态，而盈利经销商仅占29%，总数不到9000家。

据悉，位于汽车行业高端人脉社交平台的仁和岛，可以依靠众多汽车经销商会员和乐彻邦线下签约门店获得经销商运营的第一手数据。本次调查共收集到2410份有效样本，覆盖82个品牌和320个城市，调查对象为4s店的部门主管、总助理、副总经理、总经理和经销商团队经理。

上半年，中国汽车市场整体表现为市场总量下降、品牌局部繁荣、经销商深度调整。1-7月，汽车销量1413.2万辆，同比下降11.4%；乘用车销量1165.4万辆，同比下降12.8%。从每个品牌的表现来看，可以说每个品牌都有自己的优点。奢侈品牌逆潮流而动，市场份额增加了两个百分点；合资品牌两极分化严重，日本和德国品牌保持领先，法律体系日益边缘化；自主品牌的市场份额受到挤压，同比下降4个百分点。

自今年7月1日全国16个省市实施国家六项排放标准以来，经销商不仅加大了清理国家五项库存的优惠力度，还通过提前许可转让消化了部分车辆，使得提前实施国家六项排放的省份6月份销量激增，同时也透支了未来一段时间的消费，预计第三季度将大幅回落。

处于市场前沿的经销商呈现出行业格局深度调整的趋势。根据调查报告，根据天空之眼调查数据，今年上半年，中国有15300家“汽车销售和服务”公司参与了公司股东变更，500多家企业被关闭和撤销。虽然企业法人和股东的变化并不一定代表4s店的出售、合并和整合，但这一数据有力地表明4s店关闭和转让已经成为常态。从市场的角度来看，依靠市场力量淘汰一些非主流品牌和管理不善的经销商并不是一件坏事。然而，作为个体经销商，没有人想第一个走出去，他们试图调动一切资源，避免先走出去。

随着整体销量的持续下滑，市场整体经营环境日益恶化，自2018年以来，汽车经销商的流失逐渐扩大。2019年上半年，中国44%的汽车经销商呈现亏损状态，而盈利经销商仅占29%，总数不到9000家。

在对各品牌经销商的调查中，仁和岛发现每个品牌都有自己的优点。

从奢侈品牌的角度来看，雷克萨斯的盈利能力仍然是最好的，盈利经销商占79%；其次是梅赛德斯-奔驰品牌，67%的经销商处于盈利状态。值得注意的是，上半年梅赛德斯-奔驰品牌经销商的利润率比2018年下降了3个百分点；上半年宝马品牌销量大幅增长，制造商对2018年第四季度和2019年第一季度完成批量销售任务的经销商给予补贴。经销商利润同比增长44%；与2018年相比，奥迪经销商盈利能力变化不大，盈利经销商比例为38%；沃尔沃品牌制造商根据每个季度的市场情况给予经销商补贴，第一季度补贴约为2.5个百分点。制造商根据市场份额调整销售量，根据终端零售折扣调整返点并给予经销商补贴。今年上半年，销量整体呈现快速增长，与2018年底相比，年利润经销商比例上升至56%；凯迪拉克继续生产和批发的国家5个模型，由于各种产品的更换。6月份，清仓各种车型的折扣率接近50%，盈利经销商较2018年有所减少。目前，只有37%的经销商盈利；捷豹路虎在各奢侈品牌间波动，三分之一的商店亏本经营；英国、菲尼迪和进口大众汽车超过40%的经销商都在亏损范围内。

从合资品牌的角度来看，分销商的盈利能力明显两极分化。日本品牌的利润率最高，丰田品牌利润分配占70%以上，本田品牌经销商利润占60%；另一个主要日本品牌东风日产的经销商亏损低于2018年，从2018年的38%降至33%；大众suv战略已初见成效，一汽大众的利润率高于同兄弟上汽大众，分别为45%和39%；法国品牌的崩溃并没有逆转。上半年，标致、ds、雪铁龙和雷诺的部分经销商退出网络，门店关闭，亏损经销商占70%以上；韩国品牌的损失有所改善，北京现代损失42%，起亚损失55%；别克经销商在美国品牌中的损失深度已从2018年底的50%扩大至52%。长安福特损失了61%。2018年GAC Fick调整后，部分经销商退出网络，工厂压力现象得到缓解，亏损经销商比例从80%降至61%。其他利基合资品牌的亏损已超过60%。

从自主品牌的角度来看，一方面，由于合资品牌的挤压，自主品牌的销量严重下降，同时，自身客户的流失也越来越多，售后业务难以支撑店内费用；另一方面，在过去的两年里，进入市场的新品牌主要是自有品牌，他们的店铺大多是新建或改建的，目前处于亏损状态。此外，由于国家五款车型的清仓等多种因素的叠加，自有品牌的盈利能力正在下降。2019年上半年，只有20%的经销商盈利，近60%的经销商出现亏损。有利可图的经销商主要集中在少数主流独立汽车公司，而哈汽、吉利、柯灵、红旗和比亚迪品牌经销商的盈利能力明显优于其他品牌；宝骏、五菱、荣威、长安、威威、BAIC、东风、奇瑞等自主品牌均亏损50%以上。

从新能源汽车品牌的角度来看，随着进入市场的品牌迅速增加，补贴日益减少，经销商的盈利能力受到很大挑战。上半年，亏损率上升8个百分点，亏损经销商占35%。由于新能源品牌的销售店面大多属于旧店改造，与传统的燃油车4s店相比，硬件投资较小，整体盈利能力略高于目前自主品牌。

对于下半年汽车市场的发展预期，报告指出，宏观经济发展面临新的风险和挑战，外部环境压力加大，居民消费信心下降。由于上半年消费动能不足，汽车市场深度下滑，下半年汽车市场整体复苏概率不高，预计全年将持续负增长趋势，乘用车销量预计比2018年下降100万辆。中国汽车市场正式进入股市的游戏阶段，优胜劣汰将加速进行。每个细分市场的表现预计将是:奢侈品牌作为一个整体预计将继续增长，但利基品牌正变得更加边缘化；合资品牌的两极分化趋势将更加显著；自有品牌(包括新能源)将面临生死攸关的巨大考验，超过三分之二的品牌将被淘汰。

乐彻邦智库认为，虽然“数千人”与行业内成熟发达的欧美市场相比，但它是衡量行业成熟度或研究行业增量潜力的重要指标。然而，中国市场与欧美市场在人口密度、道路总里程、交通和环境方面存在巨大差异。在现阶段，根据家庭拥有车辆的比例来评估不同省市细分市场的增量潜力更为现实。截至2018年底，中国家庭私家车拥有量为0.44辆/户，省市之间的地区差距明显。在高拥有率的经济发达地区，消费模式将主要是替代和升级，而在不发达地区，空.汽车的普及程度仍将提高

编者:吕