獐子岛涉嫌财务造假 董事长被罚终身市场禁入

本篇文章3401字，读完约9分钟

多次上演电视剧《扇贝边》的张子道迎来了自己的结局。

7月10日晚，张子道宣布，2019年7月9日，公司收到中国证监会发布的《行政处罚和市场禁入预告》(以下简称《预告》)。发现张子道涉嫌财务欺诈，内部控制存在重大缺陷。此外，张子道披露的相关文件也涉嫌虚假记载。

中国证监会决定对章子道予以警告，并处以60万元罚款。当事人吴厚刚、梁军、苟荣、孙福军有严重违法行为，中国证监会计划对吴厚刚实施终身禁赛，对梁军实施10年禁赛，对苟荣、孙福军实施5年禁赛。同时，相关人员也被罚款3万至30万元，共计284万元。

“干贝跑了，董事长也跑了，而且张子道的‘平安’号着陆了，至少没有退市。“一些不愿透露姓名的投资者告诉《国际金融新闻》记者。

中国证监会处罚:涉及三项犯罪

自2018年2月9日起，中国证券监督管理委员会(证监会)对张子道涉嫌违反信息披露法律法规的行为展开调查。17个月后，这个案子终于解决了。

《国际金融新闻》记者发现，中国证监会主要调查了张子道的“三大罪行”。

首先，证监会指出，张子道涉嫌金融欺诈，内部控制存在重大缺陷。根据中国证监会公告，2016年度报告、2017年度报告、2017年度虾夷扇贝年终盘点公告和资产核销及存货跌价准备公告涉嫌虚假记载。

根据中国证监会的调查结果，根据长子岛成本结转法，2016年长子岛实际捕捞面积比账面价值多13.93万亩，账面价值减少经营成本6022.99万元。同时，将2016年初的库存图表与2017年初的库存图表进行比较，2016年记录的一些库存区域没有显示收集轨迹，但在2016年底重新播放。根据《长子岛》的成本核算方法，上述区域应重新核算，并核销以前的存货成本，导致非营业费用虚假减少7111.78万元。

受上述经营成本和非经营费用虚减的影响，2016年度长子岛年报虚增资产1.31亿元，虚增利润1.31亿元。值得一提的是，根据张子道此前披露的2016年度报告，公司当年利润总额为8292.53万元，净利润为7571.45万元，虚增利润占当期披露利润总额的158.15%。因此，经追溯调整后，2016年长子岛利润总额为-4822.23万元，净利润为-5543.31万元，业绩由盈利转为亏损。

2017年，张子道又做了同样的事情。受经营成本虚高、非经营费用虚高、资产减值损失虚高的影响，公司2017年年报利润虚高2.79亿元，占当期披露利润总额的38.57%。经过追溯调整后，其业绩仍是亏损的。

其次，张子道披露的2017年秋季虾夷扇贝抽样检测结果公告涉嫌虚假记载。具体而言，2017年秋季《虾夷扇贝抽样检测结果公告》称，所有规划的120个测点的抽样检测工作均已按原计划完成，预计调查海域面积为135万亩，公司虾夷扇贝底播不存在减值风险。根据中国证监会的调查结果，在公司记录的秋季调查日，只有极少数点被导航轨迹确认为实施计划，从秋季调查中提取但未实际实施的66个点占秋季调查披露的所有点的55%。因此，张子道的《秋季测量结果公告》存在严重的不准确和虚假记录的嫌疑。

最后，张子道的“第三次犯罪”涉嫌信息披露不及时。中国证监会宣布，早在2018年1月，长子岛首席财务官古龙就获悉，该公司2017年净利润不超过3000万元，与2017年第三季度报告预测的9000万元至1.1亿元的年利润相差20%以上。

当时，虽然苟荣向吴厚岗报告年度业绩与预期之间存在较大差距，但张子道未能及时披露修订后的业绩预测公告。监管部门认为该信息应在2018年1月初及时披露，但该公司实际上是在2018年1月30日披露的，涉嫌未能及时披露。

修正剧情:扇贝“跑”

据公开信息，长子岛成立于1958年。目前是一家以海宝种业、海洋水产养殖和海洋食品为重点，集冷链物流、海洋休闲、渔业装备等相关多元化产业于一体的综合性海洋企业。集团注册资本7.1亿元，总资产45亿元，已设立40多家分公司、全资子公司，控股和参股中外合资企业，并于2006年在深圳证券交易所上市。

这个综合性海洋企业的“受欢迎程度”应该从2014年开始。

2014年10月，张子道宣布，由于北黄海几十年一次的异常冷水团，该公司2011年播种的100多万亩扇贝和2012年的一些扇贝将不会收获。受此影响，2014年长子岛遭受了11.89亿元的巨额亏损。当时，“扇贝出走”曾震惊整个a股市场。

精彩的故事总会有续集。

2018年1月，獐子岛再次发生“扇贝出走”事件。当时，张子道宣布，由于2017年降水减少，扇贝食用生物数量减少，养殖规模的大规模扩张加剧了食物短缺。此外，异常的海水温度最终导致大量扇贝饿死。原本预计2017年的业绩由盈利9000万元人民币变为1.1亿元人民币，最终转为亏损7.23亿元人民币。

《国际金融新闻》记者注意到，公告发布后不到一个月，张子道就因涉嫌违反信息披露法律法规被中国证监会调查。

今年4月，长子岛发布了2019年第一季度报告。数据显示，公司营业收入为5.59亿元，同比下降21.48%，净利润损失为4314.13万元，同比下降379.43%，侵蚀了公司2018年全年的净利润。此外，剔除非经常性损益，公司2019年第一季度净亏损为4523万元，而去年同期亏损为1310万元。经营活动净现金流量为-1559万元，去年同期为7843万元。

对于第一季度的损失，张子道将其归因于2018年海洋牧场灾难的影响，称2016年和2017年底播种的扇贝总可收获资源减少。短期内，由于海洋牧场养殖产品产量下降，相应的折旧摊销和海域使用费等固定成本无法摊薄，导致产品单位成本增加。此外，2019年底播扇贝市场营销策略进行了相应调整，在价格较好的时候进行销售，导致第一季度底播扇贝收入同比大幅下降。

7月8日晚，王子岛发布的2019年上半年业绩预测显示，报告期内，公司预计亏损2000万-2500万元，而去年同期利润为1464.66万元，净利润同比下降约253%。但是，与第一季度4314万元的损失相比，这个数字已经大大降低了。

改变困境:经常处理资产

今年5月22日，张子道收到了深交所关于年报的询证函。深圳证券交易所对其财务数据的真实性和运营能力表示怀疑，并要求其说明理由和合理性。5月29日晚，长子岛披露了对深交所询证函的回复。

在该回复公告中，张子道指出，为确保公司继续经营的能力，2018年4月28日披露了《张子道集团有限公司董事会关于公司2017年度保留意见审计报告相关事项的特别说明》，并提出了11项对策。《国际金融新闻》记者指出，其中一项措施是专注于主营业务，实施瘦身计划。

事实上，近年来，许多黑天鹅事件的扇贝“出走”，导致张子道陷入了表演损失的泥潭。为了改变这一困境，自2018年10月以来，长子岛推出了“瘦身”计划，并多次出售其附属资产。

2018年10月，王子岛宣布将把大连香香食品有限公司39%的股份转售给日本索吉兹公司。交易完成后，长子岛将收回营运资金7300多万元，税前利润增加480万元。

9个月后，7月1日晚，张子道披露了另一笔资产重组，称其计划将孙公司大连新中海产品有限公司100%的股权和新中日本有限公司90%的股权出售给亚洲渔港有限公司..值得一提的是，在本次公告中，张子道并未给出此次交易的具体价格，也未披露具体的交易方式，而是提到“无论采用何种方式，目的都是为了简化手续，方便快捷地完成此次转让。”

然而，对于出售资产的目的，张子道直言不讳地表示，这将有助于提高公司资产的流动性，有助于公司进一步改善财务状况，增强公司的可持续经营能力，降低资产负债率。相关数据显示，截至2018年底，长子岛的资产负债率为87.58%。截至今年第一季度末，长子岛负债总额约为31.46亿元，与2018年同期相比约为31.13亿元。

长子岛债务问题引起了深交所的关注。上述深交所给长子岛的年报询证函也提到了其严重负债的相关问题。深圳证券交易所在询证函中表示，长子岛的流动资产低于流动负债，2019年需要偿还的贷款金额达到25.76亿元，但第一季度预计损失超过4000万元，无法对长子岛未来12个月的可持续经营能力做出明确判断。

“对公司营运资本的压力是全面的。它不能仅仅依靠出售资产和出售子公司，还必须依靠有效运作和精确运作。”一周前，吴厚刚在2019年夏季达沃斯年会上向媒体公开表示。