华特气体：自主创新打造特种气体行业民族品牌

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路演嘉宾合影

——广东华特燃气股份有限公司首次公开发行股票，精彩回放了科技板块网上投资者交流大会

出席的客人

石思慧女士，广东华特燃气有限公司副董事长

广东华特燃气有限公司总经理傅朱虹先生

广东华特燃气有限公司副总经理张绥华先生

中国证券股份有限公司投资银行部常务董事温杰先生

中国证券股份有限公司投资银行部保荐代表人温家明先生

中国证券股份有限公司投资银行部保荐代表人李

广东华特燃气有限公司

石思慧副董事长致辞

亲爱的投资者、朋友和网友:

大家好！

欢迎参加已在科技板块上市的广东沃尔特燃气有限公司网上投资者交流会。我谨代表华特燃气的董事会和全体员工，对投资者和各界朋友对公司的关心和支持表示衷心的感谢，并对参加此次网上交流的朋友表示诚挚的欢迎。

广东华特燃气有限公司成立于1999年，是一家致力于特种气体国产化的制造商，并率先打破尖端领域气体材料的进口限制。它也是中国唯一获得asml认证的燃气公司，其技术实力得到了国际巨头的充分认可。沃尔特燃气坚持自主创新，努力推动中国特种燃气行业的发展，推动高端材料领域的燃气材料研发，打造特种燃气行业的民族品牌。

未来，公司将进一步丰富产品类型，提高生产能力，为客户提供越来越完整的产品，优化客户服务能力，进一步提升盈利能力和竞争优势。

此次在资本市场的登陆是华特燃气发展的里程碑，也是未来旅程的新起点。借助资本市场，我们将努力把企业做大做强，把更突出的业绩回馈给股东和社会。

通过这次网上投资者交流，我们真诚地希望投资者能够对华特燃气有一个全面而深入的了解。我们也将认真听取朋友们提出的意见和建议，进一步推动和改进公司的工作，不辜负投资者的厚爱。

谢谢大家！

中信建投证券有限公司

投资银行部常务董事基尔瓦先生致辞

尊敬的来宾、投资者和网友们:

大家好！

欢迎参加已在科技板块上市的广东华特燃气有限公司网上路演推广活动。作为本次发行的发起人和主承销商，我谨代表中信证券股份有限公司向所有参加网上投资者交流会的投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

沃特气体公司一直专注于R&D和特殊气体的生产。在过去的20年里，它始终坚持工匠精神，通过不断的R&D投资不断开发新产品，以满足国家工业发展的需要。公司在气体净化、混合、气瓶处理和分析检测方面处于领先地位，是特种气体国产化的先锋。2017年和2019年，公司被评为“中国十大电子化工材料专业”中唯一的气体公司，进口和替代了高纯度六氟乙烷、高纯度四氟化碳、高纯度二氧化碳、高纯度一氧化碳和光刻气体等近20种产品，其中光刻气体是asml在中国唯一认证的产品。

作为华特燃气的赞助机构，我们见证了华特燃气近年来的快速发展和不断壮大，也深深感受到了企业做大做强的决心。我们坚信，华德燃气将继续提高R&D水平，增强核心竞争力，以更好的业绩回报股东，不负社会和投资者的厚望。华德燃气进入资本市场后，中国证券将一如既往地履行保荐机构的职责，认真履行保荐义务，确保华德燃气在经营管理和信息披露方面合法合规。

最后，我预祝广东华特燃气股份有限公司首次公开发行股票和在科技板块上市的网上路演推广活动取得成功！

谢谢大家！

广东华特燃气有限公司

副总经理张绥华先生致闭幕词

尊敬的来宾、投资者和网友们:

大家好！

广东沃尔特燃气有限公司首次公开发行的网上路演即将结束。首先，我要感谢上交所路演中心和中国证券网为我们提供了这个与投资者和各界朋友交流的平台。同时，我谨代表华德燃气，向中信证券及所有为公司发行上市做出努力的中介机构表示诚挚的感谢。

本次发行募集的资金将主要用于燃气中心和仓储业务的建设，以及电子燃气生产净化和工业燃气充装项目的建设。借助更广阔的资本市场平台，华特气体将继续推进特种气体的本地化，不断扩大其在半导体芯片、液晶面板和光纤领域的市场份额，提升其市场份额和利润水平，不断为投资者创造丰厚回报。

经过20年的磨砺，沃尔特燃气已经成为中国领先的特种气体制造商和相关设备供应商之一。公司秉承“让传统产业实现智能化转型”的企业使命，将为中国智能制造业提供各种特种气体的研发和支持，为社会提供更高效、更环保的新能源和新材料。

在今天的交流中，我们与投资者和各界朋友进行了深入的交流和探讨。您提出的问题给了我们很多宝贵的启示，您对公司的关注也让我们对公司未来的发展更加有信心。

最后，希望各位朋友继续关注和支持华特燃气，期待与所有投资者分享华特燃气收获的喜悦。

谢谢大家！

管理文章

问:什么是特殊气体？

付:特种气体是随着电子工业的兴起，在工业气体范畴下逐步细分和发展起来的一个新兴产业，广泛应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光缆、新能源汽车、航空航天、环保、医疗保健等领域。

问:公司的主要业务是什么？

富:公司主营业务为特种气体的研发、生产和销售，辅之以普通工业气体及相关气体设备和工程业务，为气体提供一站式综合应用解决方案。

问:请介绍公司的主要产品和服务。

张绥华:公司主要产品有特种气体、普通工业气体和燃气设备及工程。特种气体产品约有230种；常见的工业气体产品有10多种；气体设备主要包括低温绝热气瓶、汽化器、撬装设备等。燃气工程主要为客户提供供气系统设计、安装和维护等配套服务，包括为特殊气体客户定制的高纯度洁净供气系统服务，以确保特殊气体产品在使用过程中纯度和精度的稳定性。

问:请告诉我们公司的技术水平。

付:公司掌握了特种气体从生产准备、储存、检测到应用服务全过程涉及的关键技术，包括气体合成、净化、混合(如混合气体)、气瓶处理、分析检测、供气系统设计/安装。其中，气体净化、混合、气瓶处理和分析检测技术已成为公司的核心技术，在行业中处于领先地位。

问:公司在研发方面有什么优势？

付::公司对行业的深刻理解和对需求的敏锐把握，使公司的研发具有很强的战略前瞻性，前沿领域的特种气体研发布局已尽早开展，并成功进入集成电路、显示面板、光伏能源、光缆等领域的客户供应链。形成强大的先发优势。

问:目前公司的主要客户是什么？

付:作为“一站式”气体应用解决方案的全球供应商，公司已经积累了、、华虹、华润微电子等众多知名客户。，并出口到韩国、新加坡等50多个国家和地区，其产品质量得到了国内外各行业客户的高度认可。

发展文章

问:请简要介绍公司未来的发展战略。

张绥华:今后，公司将继续以特种气体为重点，充分利用第一代产品积累的技术优势和已建立的销售网络、分销网络和品牌影响力，不断引进人才，加大研发力度，完善质量管理，巩固公司发展平台。通过在大力推广中坚持自主技术创新和特种气体国产化进程，可以解决超大规模集成电路、新型显示面板等前沿领域对气体材料的限制，打造气体行业的民族品牌。

问:煤气中心建设和仓储项目能给公司带来什么好处？

付:天然气中心建设和仓储运营项目将是公司的主营业务。将建设三个特种气体生产车间、一个分装和混合车间、一个仓储车间和一个R&D中心。项目建成投产后，将成为中国颇具影响力的特种气体生产供应中心，为公司的持续经营和快速发展提供有力保障，帮助公司在行业内进一步树立品牌影响力和知名度，提升盈利能力。

问:请介绍一下公司在R&D的投资情况。

张绥华:根据公司发展阶段、行业特点和业务特点，公司主要以气体净化为技术突破方向，以氟碳等元素为产品发展方向，可以有效控制固定资产投资，提高R&D效率。公司通过不断研发，已实现近20种特种气体产品的进口替代，其产品如高纯四氟化碳和高纯三氟甲烷已达到14纳米甚至7纳米半导体工艺的应用要求，能够满足下游行业进一步发展的需要。此外，公司继续通过研发引入新产品。2019年，公司在高纯度一氟甲烷、高纯度二氟甲烷等产品上取得突破，并储备了羰基硫、高纯度二氧化硫等一批研究项目，有效保证了公司的持续创新。

问:请告诉我们该公司在高端应用方面的先发优势。

付:由于前期严格的认证体系，一旦进入供应链体系并开始批量供货，公司与客户的合作关系将会相对稳定。随着合作关系的深化，公司可以不断满足客户的个性化需求，增强客户粘性；另一方面，公司可以深入挖掘客户需求，开发和推出越来越多的先进产品类型，拓展商机。因此，在积累了许多优质客户后，公司具有明显的先发优势。

问:目前公司与哪些大学有技术合作？

张绥华:公司与华南理工大学、天津大学等国内重点大学合作，在气体合成、气体净化、气体调合等领域进行交流与合作，努力提高公司的科研水平和自主创新能力，加快科技成果产业化。通过充分利用高校和科研机构的人才和科研优势，公司的R&D能力得到了有效的延伸和补充，为产品技术水平的不断提高提供了有力保障。

问:公司在技术方面有哪些迭代风险？

付::一方面，如果公司的缺乏前瞻性，不能对市场发展趋势做出正确判断，可能会导致技术成果得不到市场认可，技术成果产业化达不到预期，对公司的长远发展和未来的市场竞争力产生一定的影响。另一方面，公司的下游产业包括集成电路、新型显示面板、光伏能源等。，其特点是快速的产品迭代和频繁的技术创新。如果公司的R&D能力不能满足客户的需求，将导致技术研发的滞后，进一步面临客户流失的风险，对生产经营造成不利影响。

行业文章

问:请介绍公司的行业和分类依据。

张绥华:根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司的行业为“c26——化工原料及化学品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类》(gb/t4754-2011)标准，本公司属于“c2619-其他基础化工原料制造”。

问:请告诉我们公司的行业状况。

张绥华:经过近20年的发展，公司积累了越来越深厚的技术，获得了99项专利，参与制定了28项国家标准，承担了国家重大科技专项(02专项)中的“R&D和高纯三氟甲烷中试”等重点科研项目。在2017年和2019年，它两次被评为“中国十大电子化工材料”中唯一的燃气公司。在不断的研发下，公司已经实现了近20种产品的进口替代。其中，2017年公司光刻气体产品通过了全球最大的光刻机供应商asml公司的产品认证，国内市场份额达到60%，居中国第一。目前，该公司是中国唯一获得asml认证的燃气公司。

问:公司目前面临哪些行业机遇？

付:公司目前面临的行业机遇:(1)强有力的政策支持将推动行业快速发展；(2)下游产业发展迅速，市场需求持续扩大；(3)特种气体国产化的需求推动了工业发展。

问:公司未来将面临哪些行业挑战？

付:公司未来将面临的行业挑战:(1)与国际大型燃气公司相比，国内公司规模相对较小，缺乏资金实力，在日益激烈的市场竞争中可能处于相对劣势；(2)人才缺乏会对行业发展造成不利影响。

问:同行业公司和同行业公司R&D费用差异的原因是什么？

史思慧:与同行业的可比公司相比，本公司与金宏燃气和河源燃气的R&D费用差异主要是由于各自的生产经营特点不一致造成的。其中，河源气生产的主要产品是空气分离气和从工业尾气中回收的气体，因此燃料和动力在河源气研发费用中占较高比例；R&D机器由于资产管理过重，金宏燃气的折旧成本较高；然而，华特主要从事轻资产管理，专注于气体净化、气体混合、气瓶处理、产品开发和生产中的分析和测试。因此，R&D费用的折旧和摊销部分较低，而材料成本较高。

发表文章

问:该公司符合哪套科技板块上市标准？

基尔瓦:根据上海证券交易所发布的《上海证券交易所科技板块股票发行及上市审核规则》，发行人选择以下具体上市标准:“预计市值不低于10亿元人民币，且最近两年净利润为正，累计净利润不低于5000万元人民币，或预计市值不低于10亿元人民币。上一年度净利润为正，营业收入不低于1亿元人民币。”

问:募集资金的使用对公司的财务状况和经营成果有什么影响？

史思慧:募集资金到位后，公司货币资金、股东权益和每股净资产较发行前大幅增加，公司资本实力进一步增强，资产负债率将降低，资本结构将进一步优化，从而降低公司财务风险。

2016年、2017年、2018年和2019年1月至6月归属于母公司股东的净资产加权平均回报率分别为8.53%、10.02%、12.85%和6.93%。募集资金到位后，公司净资产将大幅增加。但是，由于募集资金投资项目的实施周期需要一定的时间，且被投资项目必须经过建设期和投资回收期，因此存在公司净资产收益率在短期内下降的风险。但是，随着项目的投产和效益的实现，公司的经营收入和利润水平将大幅提高，未来的盈利能力和净资产收益率将稳步提高。

问:为什么公司选择登录科技板块？

张绥华:在科发板推出后，公司结合自身条件和市场定位，认为科发板上市更符合公司的价值需求。因此，公司出于自身发展需要，选择了科技板块上市。

问:公司财务状况良好。为什么要上市筹集资金？

李:公司投资项目的建设是目前符合国家相关产业政策的选择。进一步优化业务布局，提高资源整合和利用能力，增强核心竞争力，是公司的战略需要。这也是满足公司资本需求和改善资本结构的需要。

募集资金到位后，公司总资产和净资产将大幅增加，资产负债率将下降，公司资本结构将更加合理，公司财务状况将进一步改善，后续融资能力将进一步增强。此次融资项目的实施可以进一步扩大公司的业务规模，为公司未来发展提供新的增长点，快速补充营运资金，拓宽融资渠道，满足公司业务发展的资金需求，帮助公司利用自身优势不断提高综合竞争力，巩固和提升行业地位和盈利能力。

问:公司是否建立了完善的内部信息披露制度？

基尔瓦:为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，根据《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和公司章程，制定本《信息披露管理制度》。本制度明确了重大信息的报告、审批和披露程序，明确了公司管理者在信息披露和投资者关系管理中的责任和义务。该系统有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提高规范运作和公司治理，有效保护投资者的合法权益。公司建立并逐步完善了公司治理和内部控制制度，组织运行良好，管理规范，保障了投资者的知情权和参与决策权，有效保护了投资者的合法权益。

问:我能在公司的投资者关系部分立即得到回复吗？通常需要多长时间？

张绥华:公司会在最短的时间内给予回复。

文本排列吴刚

主持上海证券报中国证券网

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