一天连收5张罚单 爱建证券摊上大事了！违规承诺保本保息

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证券资产管理行业的痛苦仍在继续。

9月24日，浙江省证监局一次性对爱建证券实施了五项行政监管措施。由于资产管理产品销售存在问题，爱建证券的两个业务部门报告称已被责令采取整改措施，三名相关责任人也被要求到中国证监会进行监管谈话。

《新资产管理条例》实施后，明确禁止大型资产管理行业违约“刚性赎回”。但是，如果监管部门发现证券公司在销售中有夸大宣传和虚假宣传的行为，可能对投资者索赔有利。对于证券公司来说，早期产品销售中的错误将导致更多的成本。

资产管理销售中有许多违规行为

作为一个鲜为人知的券商，爱建证券一次赢得了五个监管信，可以说是“铺天盖地”。

9月24日，浙江证监局一次性对爱建证券实施了五项行政监管措施，其中两项涉及杭州、嘉兴营业部资产管理产品销售违规行为，另外三项涉及相关责任人违规责任。

具体而言，对于杭州富春路营业部，浙江证监局表示，该证券公司集合资产管理计划在销售过程中存在以下五大问题:

首先，销售部门的员工已经向投资者做出承诺，保证他们的资产本金不会流失，并获得最低的收入；

二是合规管理人员从事销售工作；

第三，没有注意个人投资者在短时间内多次风险承受能力评估的结果不一致；

第四，在个人投资者签署确认的《适当性评价结果确认书》中，投资产品和投资者的适当性评价结果未进行核对；

第五，“签约日期”不是填写在移交给个人投资者的合同中。

上述行为反映出销售部集体资产管理计划的内部控制不完善，未能努力为客户服务。对此，浙江证监局责令营业部进行整改，并要求其开展全面整改工作，梳理和完善资产管理计划等金融产品销售业务流程，切实提高合规管理水平，完善内部控制，严格规范员工执业行为，采取有效措施消除违法违规行为。

对于时任营业部主任的俞谋庆和从事市场营销的合规官李谋炎，浙江省证监局采取了监管谈话等行政监管措施。

对于嘉兴协溪街证券营业部，浙江证监局明确指出，其营业部出售的集合资产管理计划存在赎回风险，引发了投资者的集体来信来访。就销售过程中出现的问题而言，还有一个问题是一些投资者在他们保留的合同中没有填写“签署日期”。此外，一些投资者仍然存在的问题是，在支付集体资产管理计划之前，他们没有签署合同、风险披露声明、风险容忍度问卷或适当性评估结果的确认。

对此，浙江省证监局还要求嘉兴协西街证券营业部进行全面整改，并要求营业部负责人接受监督谈话。

不幸从踏上雷凯迪生态开始

虽然证监会在行政监管办法中没有明确资产管理计划的具体内容，但结合年初流行的“清退资金归属”事件，爱建证券的许多违规行为仍可能与“爱迪新能源集合资产管理计划”有关，该计划被延期支付。

今年1月，挂在爱建证券多个销售部门的“爱建证券还款”背心照片在网上广为流传，“爱建新能源集体资产管理计划”逾期的消息被广泛宣传。

根据中国科学技术基金会的备案信息，“艾迪新能源集体资产管理计划”于2016年10月20日制定，属于固定收益产品，应于2018年10月到期。其中，爱建证券是管理机构，托管人是宁波银行。

据一位经纪中国记者获得的推荐材料，AIDI新能源集合资产管理计划募集的初始资金为3亿元，预计年化收益超过7%，主要用于向凯蒂生态环境科技有限公司发放信托贷款..

当时宣传材料称，融资方是国家大力支持的生物质环保发电产业的担保人，资产雄厚，盈利能力强，担保实力强；生物质能是世界上应用最广泛的可再生能源，具有巨大的发展潜力。

根据推荐资料，本资产管理计划的风险控制措施主要是融资方提供的银行信贷和担保人凯蒂集团提供的无限连带责任担保。然而，在凯蒂生态变成“圣凯蒂”和凯蒂集团陷入重组困境后，资产管理计划的违约是可以想象的。在没有实际抵押品的情况下，随后的恢复甚至更加困难。

根据第二季度资产管理计划托管报告，截至2019年6月30日，集合计划净份额为0.477元。在托管报告中，爱建证券提出了风险警示，称凯蒂生态现阶段已出现债务违约，发生了多起诉讼和仲裁，财务状况恶化，司法重组存在很大的不确定性，管理人无法预测金融家的债务清偿，集体计划的投资回收存在很大的不确定性。

然而，在资产管理计划违约后，许多投资者要求爱建证券通过各种渠道进行支付，并指出资产管理销售中存在“保收入保资本”的宣传。一些投资者声称，在产品销售中，故意删除了风险评估问卷中的年龄项目，导致许多70岁以上的人购买。然而，上述信息尚未得到官方证实。

据悉，近期仍有不少投资者前往爱建证券维权，现场一度非常混乱。

资产管理业务多次经历危机

事实上，在被浙江证监局关注之前，爱建证券的资产管理业务已经被上海证监局责令整改。

今年6月，上海证监局发布监管措施，表明爱建证券在发送给客户的资产管理计划推广短信中夸大宣传，未能充分提示风险，未能及时更新资产管理业务相关系统。基于此，上海证监局认为爱建证券内部控制制度不完善，存在重大风险，责令其改正，并于7月31日前提交书面报告。

今年8月，爱建证券因未能有效管理公司的快速交易系统、未能妥善管理客户准入和用户权利、未能严格审查客户身份的真实性以及交易账户和交易操作的合规性，再次被上海证监局责令采取纠正措施。

2018年4月，备受业界关注的《金融机构资产管理业务规范指导意见》正式落地。在四部委的共同努力下，过去资产管理行业的许多隐疾被曝光，刚性赎回就是其中之一。

在新的资产管理规定中，明确要求金融机构不得承诺保护资本和收入，当产品难以支付时，不得以任何形式提前支付。违反净值确定原则，采取保证产品收入、滚动发行保证收入、集资支付或委托其他机构补偿等行为。都被认为是僵硬的救赎。但是，如果监管部门发现证券公司在销售中有夸大宣传和虚假宣传的行为，可能对投资者索赔有利。

对于一批中小证券公司来说，在新的资产管理法规出台后，资产管理业务将陷入低谷是可以想象的。

根据爱建证券2018年度报告，报告期内，由于渠道业务全面禁入、管理费收入下降、集合资产管理业务规模缩小，公司资产管理业务实现累计收入1835.85万元，同比下降46.21%。截至报告期末，爱建证券资产管理业务规模为239亿元，同比下降11.48%，其中主动管理产品业务规模下降至7.21亿元，同比下降27.10%。