打通国债下乡最后一公里： 切块发行给农民端上专享“蛋糕”

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7月9日，中国邮政储蓄银行在重庆石柱县钟毅营业厅门口设立国债宣传台，吸引了许多村民停止咨询

记者李丹丹编辑黄蕾

7月10日8点30分，第9期和第10期储蓄债券(电子版)于2019年正式发行。仅仅15分钟后，重庆农商银行包销的竞争性销售配额就被空 1号抢购一空，但在重庆市涪陵区南沱镇中心的重庆农商银行支行排队的村民并不着急，因为他们有自己的降价配额，购买需求基本可以满足。

这一幕是“国债下乡”的一个小小缩影——村民急于购买，银行创新发行方式，让村民真正购买，国债真正下乡。从3月到11月，每个月的10号到19号是储蓄债券的发行日，这样的场景会出现在农村商业银行众多的基层网点。

打开正规财务管理的大门，阻止非法集资

“亲爱的叔叔们，国债的收入比定期存款高，而且还有国家信用担保。记住明天早上8: 30前要排队。”在国债正式发售的前一天下午，重庆石柱县钟毅营业部门口设立了国债宣传台。商务办公室主任王进军一直在向村民们宣传购买国债的好处和方法。她在这个商务办公室工作了两年，对当地村民很了解。

“我的收入有保证吗？”几名村民包围了王进军，反复确认国债是否有风险。王进军不断耐心地解释说，国债是由国家信用担保的，信用等级高，安全性好，收入稳定。这消除了村民们的疑虑。

回答村民的类似问题，普及基础金融知识，是银行基层员工的重要任务之一。2019年，中国人民银行重庆管理部在全市推广国债宣传服务站和村民理财班。目前，已覆盖32个郊区县的760个乡镇，建立了1091个国债宣传服务站，开办了891个村民理财班，覆盖856个村。计划在三年内覆盖9000多个村庄。

中国人民银行涪陵区中心支行行长何世安对记者表示，大力推进国债下乡和普及金融知识，可以起到“打开前门，堵住部分门”的作用，帮助普通老百姓保住他们的钱袋。石柱县刚刚脱帽脱贫，老百姓的收入正在逐步增加。推动国债可以为村民提供正式的投资渠道，避免非法集资。

此外，国债切实增加了村民的投资收入。“同样是10万元，定期存款利率为3.85%，3年期国债收益率为4%，3年期利息收入与450元不同。”在南沱镇和睦村的村民理财课上，重庆农村商业银行的一名员工为村民算了一个账户。

南沱是一个拥有37，000多人口的大型农业城镇。地方金融机构存款余额6亿元，人均存款接近2万元。54岁的当地果农刘洪明主要种植荔枝和龙眼。去年7月，他开始购买美国国债，此后多次购买。现在他持有的国债比定期存款还多。

“以前是定期存款。因为我不明白，我也没有购买财务管理。后来，当农村商业银行来我们村宣传国债时，我才意识到国债是由国家信用担保的，收入比定期存款高。”刘洪明马上说，“我是三峡移民中的一个拆迁户。政府帮助了我们。当我们购买政府债券时，我们也在支持国家建设。”简单的话语中有一丝自豪。

近年来，农村储蓄债券发行呈现持续增长势头。以重庆为例，从2018年初至2019年6月，重庆农村地区共发行政府债券37.84亿元，同比增长1.12倍，占全市发行总量的38.08%，同比增长22.97个百分点；农村购买国债9.56万人，同比增长37.78%，占全市购买总量的43.36%；农村居民直接获得利息收入5.92亿元，有效促进了农民收入增长，有助于解决城乡失衡不足的矛盾，进一步培育了新的投资需求。

切割和发行应该是“第二次杀戮”

7月10日上午9点03分，第9期和第10期国债已经发售了33分钟。当记者询问重庆农村商业银行的人时，发现该行的承销金额为1.47亿元，竞争部分在15分钟左右就售罄。

面对网上竞争的“第二杀”，银行南沱支行工作人员仍在忙碌有序地办理柜台销售手续，排队等候的村民们也无意着急。因为这个分公司有自己的专属配额。

“过去没有专属名额，山路很远。当人们去商店时，他们可能已经卖出了国债。现在他们基本上可以保证村民每月的购买需求。”南沱分局局长朱刚说。

这是由于创新的分销模式“切件+竞争销售”。中国人民银行重庆管理部相关负责人指出，针对当前国债销售普遍采用的网上竞价销售模式，重庆管理部创新性地构建了“分片+竞价销售”的发行模式，并对特定区域进行了一定额度的分配。重庆管理部推动具备分片条件的工行重庆分行、建行重庆分行、重庆农村商业银行在三峡库区、雾灵山区、少数民族地区、国家贫困县等32个郊区县实施分片配送。

自2018年以来，重庆共发放7.2亿元，较好地满足了农村居民的投资需求。同时，重庆市管理部制定了《重庆储蓄国债大宗分销管理操作指引》，为创新提供制度保障。

重庆农村商业银行副行长张培宗表示，该行已对国债业务管理系统进行了有针对性的改造，增加了各期国债削减和出售功能。目前，系统可以支持“总分”和“总分支”两种国债额度削减模式，可以将额度削减到网点，为削减工作的顺利实施提供系统支持。

2018年，全行竞争销售将使用50%的承销额度，其余50%的承销额度将用于大宗销售。2019年，我们将进一步加大划片力度。在3月和5月发行的4批国债中，80%用于划片销售，划片金额为2.37亿元，用于主城区以外的区县承销，积极发挥国债的普惠金融作用，确保国债在农村的投资需求得到有效满足。

国债下乡的受益者不仅仅是村民，承销银行也发现了国债下乡、扩大客户和盈利的结合点。自2018年以来，重庆农村商业银行实现中间业务收入1100万元，新增客户11万多户，个人存款、理财等衍生资金增加106亿元。