差异化竞争格局初现

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我们的记者赵萌

净利润增速回到两位数，资产方不良贷款实现“双下降”，拨备覆盖率继续提高...纵观2019年上市银行的中期业绩，许多银行交出了过去5年来最好的“成绩单”，尤其是一些“管理良好”的中小银行。

事实上，在国内外经济环境日益复杂、利率市场化改革加快深化的背景下，中小银行的经营和发展已经引起了市场的广泛关注。根据中期报告的数据，今年上半年，中小银行的整体经营稳定并有所好转，特别是与国有大银行净息差下降不同，国有大银行的净息差在今年上半年明显上升。此外，由于上半年市场流动性合理充裕，加上我行自身全面风险管理体系的逐步建立和完善，中小银行的风险补偿能力不断提高。

值得一提的是，通过梳理该行的每日报告，英国《金融时报》记者发现，许多中小银行正在建立符合自身实际和独特的差异化竞争优势。

结构优化促进了利差的扩大

根据年中报告数据，今年上半年，许多中小银行实现了两位数的净利润增长，而五大银行的净利润增长仅为一位数。例如，光大银行实现净利润204.84亿元，同比增长13.17%；招商银行实现净利润506.12亿元，同比增长13.08%；中信银行净利润增长率达到10.05%，这是该指数五年来首次回到两位数。

值得注意的是，作为观察银行机构盈利能力的一个重要指标，2019年上市银行年中报告的净息差开始分化，表明大银行利差收窄，中小银行利差普遍扩大。

数据显示，在股份制银行中，上半年末招商银行净息差达到2.58%，同比增长16个基点，居股份制银行之首；平安银行的净息差为2.54%，同比增长48个基点；光大银行和浙商银行的净息差也超过了2%。

在城市商业银行和农村商业银行中，天津银行上半年净息差为1.86%，同比增长74个基点，而盛京银行、郑州银行、江苏银行、南京银行、杭州银行、张家港银行、北京银行和长沙银行的净息差均同比增长20个基点以上。

据业内专家分析，今年上半年，中小银行经营状况稳步改善。除了年初以来中国人民银行通过各种货币政策工具提供的有针对性的流动性支持外，资产负债结构的不断调整和优化也是收入和净利润表现良好的重要原因。

招商银行年中报告显示，该行业务结构不断优化，零售价值贡献进一步提升。零售贷款总额22090.51亿元，比上年末增长11.14%。兴业银行中期报告显示，在资产方面，该行贷款总额继续扩大，结构得到优化，重点是先进制造业和民营小微企业。上半年各项贷款余额3.25万亿元，比年初增长10.78%；债务方面，我们将继续推进结算型和交易型银行建设，加大核心存款特别是结算存款的扩张力度，为实体经济提供更加稳定的低成本资金。

“总体而言，上市中小银行的质量相对较好。虽然近年来规模扩张的增速略有放缓，但资产质量和利润增速均高于行业平均水平。随着今年下半年上市中小银行进一步优化结构、深化本地经济，预计稳定运行的趋势将持续。”交通银行金融研究中心高级研究员武文在接受英国《金融时报》采访时表示。

服务实体有助于提高抵消风险的能力

根据年中报告数据，今年上半年，上市中小银行的风险抵消能力继续提高。在不良贷款率下降的同时，许多银行也提高了拨备覆盖率。招商银行中期报告显示，截至报告期末，不良贷款总额比上年末减少3.84亿元，不良贷款率比上年末下降0.13个百分点，实现“双下降”。同时，不良贷款拨备覆盖率达到394.12%，比上年末提高35.94个百分点。截至6月底，民生银行不良贷款率为1.75%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率为142.27%，比上年末提高8.22个百分点。

此外，中小银行不良贷款率表现出明显的“分区制”特征。

专家认为，中小银行风险补偿能力的稳步提高主要来自三个方面。首先，回报服务于真正的经济来源；二是全面风险管理体系逐步建立和完善；第三，加快不良贷款的归集和处置。

此外，上半年，一批上市银行加强了资产质量控制，完善了风险预警机制，特别是加快了不良贷款的归集和处置，资产质量明显提高。根据平安银行年中报告，本行加大了不良资产的归集和处置力度，共收回不良资产137.52亿元，同比增长11.6%。

差异化竞争优势逐渐确立

通过对《中国日报》的梳理，记者发现，由于不具备大银行的规模优势，中小银行在差异化发展上下了功夫，逐步建立了符合自身实际、独具特色的差异化竞争优势。

例如，兴业银行擅长绿色金融；民生银行在服务民营小微企业方面取得了突出成绩；上海浦东发展银行率先探索开放银行；北京银行专注于文化旅游金融等。在每条线的“差异”中，也有“相同”，即金融技术和零售转型。

兴业银行年中报告显示，本行交易银行和绿色金融增长强劲，供应链金融融资余额同比增长125.27%；绿色金融融资余额0.94万亿元，客户13000户，接近2020年“两个万”的目标。

上海浦东发展银行透露，该行将继续推进api银行的建设，使其成为一家无边界的开放银行，并发布了304项api服务，应用于129家合作伙伴，总交易量为4300万笔。今年上半年，零售业务吸引了285，000名顾客。

截至今年6月底，北京银行文化金融贷款余额为641亿元，比年初增加113.7亿元，增幅为21.6%。未来五年，全国文化旅游贷款计划投资不低于500亿元，支持1000家文化旅游企业发展。

如果说“优势业务”是差异化竞争的“利器”，那么金融技术和零售转型则是其稳健而深远运营的“垫脚石”。中小银行的年中报告几乎无一例外地强调了这两者的重要性，一些领先的中小银行已经开始从转型中受益。

2019年上半年，平安银行零售业务收入385.96亿元，同比增长31.7%，占全行营业收入的56.9%；零售业务净利润108.1亿元，同比增长19.1%，占全行净利润的70.2%。

由于零售金融数字化体系的重塑，招商银行零售贷款同比增长11.14%，占贷款和垫款总额的55.04%，同比增长0.61个百分点；零售金融业务营业收入同比增长20.38%，占营业总收入的57.38%。