上交所自创“公司画像”平台 上证报独家解码高科技怎么监控上市公司风险

本篇文章1726字，读完约4分钟

⊙记者戚豆豆○编辑全

锋利的工具很管用。在最近播出的《长安十二小时》中，有一个处理案件的利器，叫做“大案报告”，它通过梳理长安各部门以往的公文，建立“大唐数据库”，准确地捕捉案件线索。这有点类似于今天的大数据技术。a股市场也进入了大数据监管时代。随着中国证监会积极构建资本市场监管大数据平台，上海证券交易所从上市公司监管入手，自主开发了上市公司肖像系统平台，使大数据能够高效赋予科技监管权力，为资本市场持续健康发展保驾护航，使公司监管“大案”成为现实。

在线平台:

上海股市监管武器应运而生

近日，上海证券交易所“公司肖像”系统平台正式上线，并将在证券监管系统中进行测试，以检验科技监管的有效性。据了解，目前的“公司肖像”主要由三个模块组成:“公司概况”、“风险扫描”和“财务报告审查”。“这三个模块可以帮助监事快速全面地掌握公司的情况，及时有效地发掘公司的潜在风险，有效地解决监督的痛点。有望推动监管从人力向人力与技术深度融合的转变。”上海证券交易所项目研发人员告诉记者。

近年来，上海证券市场的公司数量日益增多，上市公司发展中的相关问题也日益多元化和复杂化。在公司整体素质提高的同时，仍有一些人铤而走险，混水摸鱼，搞财务欺诈，缺乏内部控制，资本运作“造假”，这些都在考验一线监管的智慧和敏锐性。监管资源有限与监管复杂性提高的矛盾日益突出，也给一线监管带来挑战。例如，2018年，上海上市公司发布的公告超过10万条，平均每个监事处理的公告数量达到2000条。审计结束后，主管向公司发送了数千封询证函和工作信函。上海证券交易所发现，传统的监管模式将难以满足高强度工作的要求，迫切需要突破瓶颈，通过科技手段创新监管模式，将监管工作引向智能化。去年8月，中国证监会正式发布《监管科技总体建设规划》，标志着监管科技建设顶层设计完成，进入全面实施阶段。经过一年的研究、探索和精心打磨，上海证券交易所的“公司肖像”系统平台终于在近日亮相。

“公司概述”:

多维视角画出监管的焦点

作为肖像系统集中建设的三大模块之一，“公司快速浏览”在综合整合公司基本信息和监管数据的基础上，为上市公司建立了“名片文件夹”和“档案袋”。它不仅可以让用户通过直观简洁的“名片夹”快速掌握公司的主要特征并形成初步印象，还可以帮助用户通过整个历史和多维度的“档案袋”深入了解过去的生活和公司的方方面面。

记者随意点击了一家公司的快速浏览页面，首先映入眼帘的是“信息地图”。这张图片就像一张“名片”，展示了公司的核心基本信息和主要风险，如行业、市值、实际控制人等，让用户可以快速勾勒出公司的全貌，掌握监管的重点。紧接着，九个具体信息子模块具体而全面地展示公司信息，包括监管文件、关键指标分析、股价与公司事件、股东与关键人员、业务与财务信息、行业对比分析、资本运营信息、外部评估信息、公司关系图等。

记者注意到，与其他数据软件不同的是，信息库主要来自公司公告，上海证券市场公司肖像系统的数据源更广，包括xbrl应用积累的信息披露原始数据和其他内部监管数据等。因此，《公司概况》中的数据含金量明显较高，也包含了更多围绕监管需求的深层次、多维度的重要信息，如借壳上市、股票质押、一致行动、现金分红、股份回购等。这些关键信息在判断公司的实际结构、运营特征以及背后的动机方面发挥着重要作用。多年不分红的“铁公鸡”和常年打官司的“老赖”，无处藏身。

风险扫描:

七个维度准确识别重大隐患

充分揭示上市公司的潜在风险并顺利应对，是上市公司日常监管的重要任务之一。及时关注并有效识别公司风险是首要前提。“过去，公司监管通常采用手动密切关注的方法。每位监事将自己的监管经验和外部舆论股价与主管公司的财务和非财务信息进行分析和比较，以识别风险。它不仅费时费力，而且由于它自身的情况也可能是徒劳的。公司肖像系统的“风险扫描”很好地解决了这个问题。”参与交易所系统设计的监管人员向记者介绍。该模块设置了80个风险标签和160多条业务规则，从财务绩效风险、操作风险、公司治理与合规风险、股东关键人员风险、资本运营风险、公司债券风险和股价舆情风险等7个维度触发预警情况，实现对公司风险的识别和预警。

下降到版本5